En WHOA-plan är ett privat rekonstruktionsavtal genom vilket ett företag omstrukturerar sina skulder utan att gå i konkurs. Om inte alla borgenärer är överens kan domstolen fortfarande göra planen bindande för alla: bekräftelse eller godkännande.
Innehållsförteckning
Rättslig grund
Lagen om bekräftelse av privata rekonstruktionsplaner trädde i kraft den 1 januari 2021 och återfinns i artiklarna 369 till 387 i konkurslagen. Tillträde föreligger när det är rimligen sannolikt att företaget inte kommer att kunna fortsätta att betala sina skulder. Gäldenären eller en rekonstruktionsexpert erbjuder planen; borgenärer och aktieägare delas in i klasser och röstar per klass, där en klass är överens om två tredjedelar av det representerade beloppet är för. Artikel 383 anger grunderna för bekräftelse och artikel 384 grunderna för avslag, inklusive det viktigaste kravet att ingen borgenär får vara sämre ställd än i en likvidation. Artikel 376 tillåter ett uppskov på upp till fyra månader, med möjlighet till förlängning till åtta.
Hur det fungerar i praktiken
Det finns en sluten och en offentlig variant; den slutna används mest eftersom den håller sig utom synlighet. Kärnan i filen är värderingsbevisen: vad ger verksamheten avkastning som en going concern och vad vid likvidation? Hela argumentet vilar på den skillnaden. Långtidsavtal kan också ändras eller sägas upp ensidigt, med undantag för anställningsavtal.
Var det går fel
Företag börjar för sent, när likviditeten har tagit slut och det inte finns något utrymme kvar att finansiera en plan. Ett andra fel är en klasssammansättning som inte kan försvaras; det blir slagfältet vid bekräftelseförhandlingen. För det tredje glöms det bort att anställningsavtal faller utanför WHOA, så personalminskningen måste följa den vanliga vägen.
relaterade termer
Planen är alternativet till konkurs , kopplar till actio pauliana och till styrelseledamöternas ansvar.
Överväger du en omstrukturering? Våra specialister på bolagsrätt bedömer om WHOA är genomförbar.
